Chứng khoán dạng đóng dạng mở là gì năm 2024
Quỹ đóng là sản phẩm tài chính quen thuộc trên thị trường chứng khoán. Nếu hiểu rõ cơ cấu hoạt động quỹ đóng là gì và cách phân biệt với quỹ mở, bạn sẽ có quyết định lựa chọn hình thức đầu tư phù hợp. Show Quỹ đóng và chứng chỉ quỹ đóng là gì?Quỹ đóng còn có tên gọi là quỹ đầu tư dạng đóng hoặc quỹ giao dịch công cộng. Đây là hình thức thức huy động vốn và phát hành chứng chỉ quỹ một lần duy nhất. Chứng chỉ quỹ đóng được phát hành bởi quỹ đóng và không mua lại khi nhà đầu tư muốn bán. Đây chính là điểm khác biệt lớn nhất giữa quỹ đóng và quỹ mở. Tính thanh khoản sẽ dựa vào việc niêm yết chính các chứng chỉ quỹ này trên sàn giao dịch chứng khoán như một cổ phiếu thông thường. Như vậy, nhà đầu tư có thể giao dịch chứng chỉ quỹ đóng trên thị trường chứng khoán thứ cấp và mọi hoạt động mua bán sẽ không liên quan đến đơn vị phát hành quỹ nữa. Đặc điểm nổi bật của quỹ đầu tư đóng là gì?Quỹ có những điểm nổi bật như sau:
Phân biệt quỹ đóng thành viên và quỹ đóng niêm yếtQuỹ đầu tư dạng đóng được chia thành hai hình thức là quỹ đóng thành viên và quỹ đóng niêm yết.
Sự khác biệt giữa quỹ đóng quỹ mở là gì?Nhiều nhà đầu tư vẫn băn khoăn khi so sánh hai hình thức quỹ này. Cùng theo dõi những điểm giống và khác nhau ngày sau đây. Tính thanh khoảnNếu xét về tính thanh khoản thì quỹ mở cao hơn vì nguồn vốn tập hợp từ những nhà đầu tư muốn sinh lời trong khoảng thời gian ngắn. Quỹ chấp nhận mua lại chứng chỉ quỹ đã phát hành. Còn quỹ đóng sẽ được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán và mọi hoạt động sẽ tuân theo quy tắc khớp lệnh trong phiên giao dịch. Việc nắm giữ tiềnQuỹ mở cần đảm bảo lượng tiền mặt nhất định theo quy tắc hoạt động nhằm đảm bảo việc mua lại chứng chỉ quỹ được diễn ra nhanh chóng. Còn quỹ đóng không bị áp lực về việc luân chuyển nguồn vốn nên việc có trữ lượng tiền mặt là không quá quan trọng. Các khoản phí phát sinhViệc mua bán chứng chỉ quỹ mở diễn ra trực tiếp giữa nhà đầu tư và đơn vị phát hành. Do đó, hoạt động này sẽ phát sinh các khoản phí đi kèm tùy vào quy định của mỗi đơn vị phân phối như ngân hàng, công ty quản lý quỹ hay công ty chứng khoán. Ngược lại, để mua bán quỹ đóng, nhà đầu tư sẽ chi trả chi phí liên quan môi giới giao dịch. Riêng hoạt động huy động vốn duy nhất sẽ được thông qua các công ty chứng khoán hoặc công ty quản lý quỹ. Quy mô quản lý quỹVới những đặc điểm ở trên, có thể thấy quỹ mở sẽ có số lượng giao dịch nhiều và liên tục nên quy mô về vốn của quỹ không cố định. Còn đối với quỹ đóng thì tính ổn định cao trong suốt thời gian hoạt động, trừ những lần tăng vốn được thông báo trước. Bí quyết lựa chọn quỹ đầu tư dạng đóng?Để lựa chọn quỹ đóng hiệu quả, bạn có thể tham khảo những gợi ý sau: Xem xét chiến lược đầu tư của quỹ để biết được danh mục đầu tư đang tập trung vào đâu. Ngoài ra, việc biết được tỷ trọng phân bổ trong danh mục đầu tư đó cũng quan trọng. Đội ngũ chuyên gia của quỹ cũng là yếu tố cần cân nhắc. Bạn nên lựa chọn quỹ có các chuyên gia quản lý, tư vấn, giám sát và điều hành nhiều kinh nghiệm, có năng lực chuyên môn để đánh giá hoạt động đầu tư và diễn biến thị trường. Các thông tin này được công khai trong các tài liệu của quỹ hoặc website chính thức. Lịch sử đầu tư trong ít nhất 3-5 năm để xem xét khả năng hoạt động của quỹ. Tỷ suất sinh lời của quỹ cần tăng trưởng đều, khả năng quản lý tài sản và rủi ro tốt cũng như giới hạn về mặt thua lỗ trong phạm vi cho phép. Tương tự, mọi thông tin này quỹ đóng có trách nhiệm niêm yết công khai trên các phương tiện truyền thông hoặc tài liệu liên quan nhà đầu tư. Bạn cũng có thể nghiên cứu về cơ cấu phí của từng công ty quỹ. Thông thường sẽ có hai khoản là phí thường niên và phí định kỳ. Thông tin chi tiết bạn có thể tìm thấy trên website. |